s&p500을 고점에서만 산다면?

개요

주식 책에서 s&p500을 계속 모아간다면 고점 저점 상관없이 계속 사면된다고 했습니다.

그런데 의구심이 들었던 게 진짜로 그렇게만 하면 될까였습니다.

오늘은 spy etf를 기준으로 고점에서만 샀을 때 주가는 어떻게 될지 계산해 보면서 지속적으로 모으기만 하면 될지 알아보도록 하겠습니다.

기간은 2014년부터 2024년 10년간 월봉을 기준으로 작성했습니다.

연도별 spy차트 및 고점 저점

출처 : 키움증권

2014년

저점은 $173.71, 고점은 $212.97입니다.

2015년

저점은 $182.4, 고점은 $213.78입니다.

2016년

저점은 $181.02, 고점은 $228.34입니다.

2017년

저점은 $223.8837, 고점은 $268.6입니다.

2018년

저점은 $233.76, 고점은 $293.94입니다.

2019년

저점은 $243.67, 고점은 $323.8입니다.

2020년

저점은 $218.26, 고점은 $378.46입니다.

2021년

저점은 $364.82, 고점은 $479입니다.

2022년

저점은 $348.11, 고점은 $479.98입니다.

2023년

저점은 $377.831, 고점은 $477.55입니다.

2024년

저점은 $466.43, 고점은 $609.07입니다.

SPY 고점 매수 시 연도별 수익률은?

고점에서 한 주씩 매수했을 때의 연말까지 수익률 분석해 보면 모든 연도에서 음의 수익률을 기록했습니다.

평균 수익률: -4.83%
중간값: -2.11%
최악의 해: 2022년 (-20.32%)
최선의 해: 2023년 (-0.47%)

 

연도별 세부 수익률

2014년: -3.49% 
2015년: -4.64% 
2016년: -2.11%
2017년: -0.65% 
2018년: -14.98% 
2019년: -0.60%
2020년: -1.21%
2021년: -0.84%
2022년: -20.32%
2023년: -0.47% 
2024년: -3.77%

위의 결과를 보면 결국 타이밍이 중요한 거 아니냐라고 반문할 수도 있지만1년 정도 단기는 확실히 타이밍이 중요합니다.

하지만 11년 동안 고점에서만 사고 보유한다면 결과는 아래와 같습니다.

총 투자금액: $3,965.49
최종 평가액: $6,446.88
총 수익률: +62.57%
연평균 수익률: +5.69%

이는 단기적으로는 손실이 발생하지만, 장기간 지속할 경우 수익이 나쁘지 않다는 결론이 나옵니다.

최소 팔지만 않는다면 연평균 5.69%의 수익률을 가져가니까요.

이게 가능한 것은 s&p500이 지속 상승하기 때문입니다.

 

SPY의 10년 상승 하락패턴

SPY는 2015년부터 2024년까지 10년간 이익률 분석에서는 상승 패턴이 우세했습니다.

상승/하락 통계
상승 연도: 7회 (70%)
하락 연도: 3회 (30%)
평균 연간 수익률: +12.20%
하락 연도:  2015년(-0.81%) ,2018년(-6.35%), 2022년(-19.48%)

2014년도 포함하면 11년 동안 3회 하락 말고는 없었습니다. 연초에 산다면 70% 확률로 연말이 됐을 땐 수익을 얻는다는 말입니다.

SPY의 연도별 최대 하락률 (Max Drawdown) 

평균 최대 하락률: -23.06%
중간값: -20.88%
최대 하락(MDD): 2020년 -42.33% (코로나19 팬데믹)
최소 하락: 2015년 -14.68%

신고점 갱신 빈도

11년 중 10회 신고점 갱신 (90.9%)
2023년을 제외하곤 매번 신고점을 갱신하고 있습니다.

결론

11년간 SPY주가를 보면 90%로 신고점을 돌파하고 연초대비 70% 정도 상승을 합니다. 

그리고 만약 고점에 샀다고 하더라도 팔지 않고 보유한다면 11년간 최소 연평균 5.69%의 수익률을 얻을 수 있습니다.

과거 데이터를 보니 확실히 SPY에 투자하는 것이 고민없이 수익을 얻을 수 있는 한 방법이라고 생각합니다.

다만 과거데이터가 이래서 향후에도 같다는 보장이 없다는 점을 주의해야 합니다.

그래도 SPY 고점매수 시 최악의 경우 어떨까 가 궁금했는데 꽤 높은 수익인 점이 흥미로웠습니다.

지수도 담고 있었지만 앞으로는 조금 더 확신을 가지고 담을 것 같습니다.

해당 분석이 투자하는데 도움이 되시길 바랍니다.