[미국주식,종목분석] 2차 종목 필터링

이전 포스팅에서 1차 필터링을 진행했는데 
거기서 나온 조사 대상을 AI를 통해서 분석하려고 합니다.

아래에는 제가 AI 입력한 내용이고 어떤 부분을 주목하고 있는지 보여주고 반박자료를 제공해 달라 했습니다.

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APO
24년도 AI 인프라 확충으로 인해 매출금액이 말도 안되게 증가했습니다.
EPS는 꾸준히 증가했는데 향후 전망치도 긍정적이어서 조사대상 포함하려고 합니다.

VCTR
EPS 및 매출은 증가하지만 꾸준히 증가하진 않고 들쭉날쭉합니다. 
다만 배당이 매년 꾸준히 증가하는 것이 좋아보입니다.

DAVE 
소형주로 24년도에 적자에서 벗어났습니다.
FINVIZ로 봤을 때 가이던스가 불분명하고 28년도 예상 매출이 감소하는 것이 맘에 걸립니다.

HRMY
WAKIX를 조사해 보고 포함 여부 판단(사업구조가 맘에 듦)
21년도부터 EPS가 흑자가 되었습니다.
긍정적으로 보는 것은 매출이 꾸준히 증가되고 있다는 것입니다.
주력상품의 증가율을 확인하고 추가할지 생각해봐야 할 것 같습니다.

NUTX
병원 관련 기업 비교 후 판단
병원 이용률을 확인해봐야 할 것 같고 2022년도부터 EPS가 확인됩니다.
24년도 흑자로 돌아섰는데 꾸준히 상승 예상 중이니 한번 확인해보려고 합니다.

STRW
사업구조가 마음에 들어 조사대상 포함, 다른 리츠와 비교 필요
23년도부터 EPS가 나오는데 24년도는 컨센서스보다 좋았고 수익이 꾸준히 생기고 있습니다. 
우선 노인 대상 부동산 투자하는 것이 좋아 보여서 알아보고자 합니다.

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1개만 결과를 보여드리면 아래와 같습니다.

APO에 대한 내용을 물어보니 이렇게 설명해 줍니다.

나온 자료를 기준으로 요약해 보면 아래와 같습니다.

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APO (아폴로)
=> AI금융의 현재 실세, 
AI 거품론 대두 및 기업들이 설비투자(CAPEX)가 줄어들면 이익 감소, 
고금리 장기간 유지 시 이자부담

VCTR (빅토리) => 조사제외
주주친화적,  3년간 연 15% 이상 배당을 키우는 '배당 성장주'의 정석
다만 고객의 돈을 투자받아 AUM(관리자산)을 증가시키는 것이 아닌 M&A로 증가시킴. 
시장 하락 시 수익성 악화 심화

[근거] Long-term net flows(장기 순자본 유입)이 계속 줄고 있음
=> 이게 감소한다는 것은 고객이 직접 돈을 맡기지 않는다는 말임 

[2025년 9개월 누적: -$2.345B 순 유출]
[2024년 전체: -$0.73B 순 유출]


DAVE (데이브) => 조사 제외
AI 심사를 통해 흑자 전환에 성공하며 무섭게 성장 중이나, 
저소득층 대상 단기 대출이 주력이기에 경기 침체 시 미상환 리스크가 가장 큰 '고위험 종목'

HRMY (하모니) => 조사 제외
기면증 치료제 중 부작용이 적어 사실상 대안이 없는  '와킥스' 독점으로 매출상승
다만, 매출의 100%가 와킥스라이라 2031년까지 대안 약물을 만들지 못하면 회사 위기.
안정적이지 않은 매출구조가 위험

NUTX (뉴텍스) => 조사 제외
매출구조가 No Surprises act(깜짝 의료비 금지법)의 소송 중재를 통해 승소하여 수익을 내는 구조(24년 기준 연간 매출 35% 비중)
매출구조가 정책에 근거하여 변동성이 심함

참고) No Surprises act 법은 환자의 추가 진료비(한국으로 치면 비급여 부분처럼 비싼 의료비)를 보험사와 병원이 중재 절차로 금액을 정하는 제도

STRW (스트로베리) => 조사 보류
포트폴리오는 130개 시설, 14,540 베드, 11개 주 분산, 
계약은 트리플 넷 장기임대로 좋은 임대 구조를 갖고 있음
그러나 임차인 리스크가 있음(단일 임차인에 집중, 관계자 임차)

근거) 임차인이 infinity계열에 65% 이상을 임대해 주고 
전체 130개 시설 중 51.5%가 이사 경영진과 관련 있는 임차인에게 리스해 줌 

STRW IR 자료 출처

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이제 2차 필터링이 완료됐는데 남은 게 APO (아폴로)밖에 없습니다.

다만 STRW는 임차인만 문제가 있고 오히려 경영진이 직접 운영한다고 생각하면 이점이 있을 수 있으니 

APO를 분석해 보고 마지막 포스팅을 진행해 보겠습니다.

이 글은 투자권유가 아닌 개인 투자공부입니다. 참고만 해주시기 바랍니다.